Calcul BFR (besoin en fonds de roulement) : étape clé dans le business plan

Le calcul BFR (besoin en fonds de roulement) fait partie intégrante du processus de planification et de budgétisation d'un business plan. Il est donc essentiel de comprendre comment le calculer pour s'assurer que votre entreprise a les ressources nécessaires pour couvrir ses activités et ses investissements.

Qu’est-ce que le besoin en fonds de roulement ? Définition 

Le besoin en fonds de roulement (BFR) sert à mesurer la liquidité et la solvabilité de votre entreprise. Concrètement, il s'agit de la quantité de liquidités nécessaires pour soutenir les activités d'exploitation quotidiennes et couvrir les dépenses courantes de votre activité. 

La détermination du besoin en fonds de roulement est un exercice complexe et délicat qui peut s'avérer difficile à maîtriser notamment pour les entrepreneurs débutants. Cependant, une bonne estimation est essentielle pour garantir la viabilité financière de l'entreprise. Pour faire simple, le besoin en fonds de roulement correspond à la différence entre : 

• vos actifs à court terme ; 
• et vos dettes à court terme. 

Parce que le BFR est l'un des principaux enjeux financiers de votre entreprise, il est essentiel de le prendre en compte dans la construction de votre business plan.

BFR positif et négatif 

Dans le jargon financier, vous entendrez souvent parler de BFR positif et de BFR négatif.  En connaissez-vous le sens ? 

Qu’est-ce que le BFR positif ? 

Un BFR positif signifie que votre entreprise a plus d'actifs à court terme que de dettes à court terme. En résumé : elle détient un bon niveau de liquidité ce qui lui permet d’être en mesure de couvrir ses dépenses à court terme. 

Qu’est-ce que le BFR négatif ? 

À l’inverse, lorsqu’un BFR est négatif, cela veut dire que votre entreprise a plus de dettes à court terme que d'actifs à court terme et qu'elle risque donc de ne pas être capable de couvrir ses dépenses.

Pourquoi le calcul BFR est une étape clé dans un business plan ? 

Le BFR a un impact sur l’octroi d’un prêt 

Le calcul BFR est une partie essentielle du processus de planification et de budgétisation d'un business plan. Il est important de comprendre comment calculer le BFR pour s'assurer que votre entreprise a les ressources nécessaires pour couvrir ses activités et ses investissements. En outre, le BFR est un indicateur important de la santé financière de votre entreprise et peut influencer le montant et les conditions de votre prêt. 

Si vous prévoyez de financer votre entreprise par le biais d'un crédit, le niveau de votre BFR peut en effet grandement influencer le montant de votre prêt. Un niveau de BFR élevé vous donnera une meilleure position pour négocier avec les banques pour obtenir des taux d'intérêt plus bas. 

Le BFR : le meilleur moyen d’anticiper les dépenses à court terme 

C’est indéniable, le BFR est donc un élément clé d'un business plan. En plus des conditions d’octroi de prêt, le BFR permet également à une entreprise de déterminer les liquidités nécessaires pour ses activités. Son estimation est le meilleur moyen d’anticiper ses dépenses à court terme et permet ainsi de planifier confortablement le développement de son entreprise. 

Lorsque vous établissez votre business plan, vous devez en effet tenir compte du bénéfice que vous prévoyez de réaliser pendant la période de planification. Mais pas seulement. Pour obtenir de la transparence sur vos lignes de compte, il va aussi falloir inclure toutes les dépenses estimées (investissements, salaires, taxes…). 

C’est en prenant en considération tous ces éléments, que vous serez en mesure de calculer le solde net d'actifs et de dettes à court terme et, à partir de là, le BFR. 

Le BFR permet d’éviter les problèmes de trésorerie 

Pour une entreprise, déterminer son BFR est aussi un bon moyen d’éviter les problèmes de trésorerie en maintenant une solide situation financière. Ce calcul peut aider une entreprise à déterminer ses besoins en financement. L’entrepreneur pourra alors décider en tout état de cause s'il a besoin de capitaux supplémentaires pour soutenir ses activités ou non.

Le BFR est donc un indicateur clé de la santé financière de votre entreprise et est un élément important à prendre en compte lorsque vous planifiez le financement de cette dernière. 

Comment calculer le besoin en fonds de roulement dans son business plan ? 

Le calcul du BFR est assez simple et peut être effectué en utilisant un formulaire de bilan et de compte de résultat. En pratique, il est calculé en soustrayant les actifs à court terme des passifs à court terme. 

Mais qu’entend-on par actifs et passifs à court terme ? 

1. Les actifs à court terme peuvent être des comptes bancaires, titres, liquidités… 
2. Les passifs ou dettes à court terme correspondent aux dettes de fournisseurs, emprunts bancaires, impôts, dividendes, salaires des employés… 

Pour obtenir une estimation plus précise, il est également important de prendre en compte les variations saisonnières des actifs et des passifs à court terme. Certaines entreprises (comme les hôtels ou restaurants par exemple) peuvent avoir des périodes de forte activité qui entraînent une augmentation des liquidités nécessaires pour couvrir les coûts. Il est donc important de tenir compte de ces facteurs pour obtenir une estimation précise des liquidités nécessaires.

Une fois que vous avez calculé le BFR, vous devez le comparer à votre besoin en fonds de roulement initialement prévu. Votre besoin en fonds de roulement est défini par le montant dont vous avez besoin pour couvrir vos dépenses à court terme et pour investir dans votre entreprise. 

Si votre BFR est inférieur aux calculs de base, vous devez trouver un moyen de financer le solde. Cela peut se faire à travers des prêts bancaires, des emprunts auprès d'investisseurs et des fonds propres. 

En définitive, le besoin en fonds de roulement est l'un des principaux éléments d'un business plan. C’est pourquoi il est essentiel pour une entreprise de le calculer correctement. Si vous êtes entrepreneur, sachez qu’une bonne estimation du BFR vous permettra d’anticiper les dépenses à court terme, mais également à planifier plus confortablement vos activités.