Qu'est-ce que le besoin en fonds de roulement (BFR) et comment le calculer ?

Le besoin en fonds de roulement (BFR) correspond à la somme nécessaire au créateur pour maintenir son cycle d’exploitation. Cette trésorerie lui permet de maîtriser le décalage entre les dépenses de l’activité et ses recettes. Indispensable au bon fonctionnement d’une entreprise, vous devez en tant qu’entrepreneur connaître ses méthodes de calcul et savoir interpréter les résultats.  

C'est quoi le BFR en comptabilité ? Définition

Lorsqu’on parle de besoin en fonds de roulement (BFR), on fait référence au décalage de trésorerie d’une activité entre : 

• le prix de vente d’un produit ou d’un service ; 
• son prix de revient final. 

La plupart du temps, l’encaissement du prix de vente couvre le prix de revient et la marge qui est prévue. 

Mais en amont de ce retour sur investissement, l’entreprise doit avancer des sommes. Elle doit réaliser des dépenses préliminaires. Prenons l’exemple d’un commerce. Il lui faut acheter un stock et payer ses fournisseurs avant de pouvoir vendre. 

Cette différence entre les dépenses réalisées pour l’achat du stock et les autres charges ? (les décaissements) et les recettes encaissées (les encaissements) ensuite constituent votre besoin en fonds de roulement. 

Autrement dit, il s’agit de la somme nécessaire à votre entreprise pour que son cycle d’exploitation fonctionne. Elle représente votre “coussin de survie”. 

Attention, le BFR ne doit en aucun cas être utilisé. Son objectif principal est de combler les trous de trésorerie pouvant intervenir entre les encaissements et les décaissements.

Calculer son BFR : un indispensable à la création d’une entreprise ?  

Calculer son BFR au moment de la création de son entreprise est crucial. Cela vous permet de savoir à l’avance le montant nécessaire à conserver sur vos comptes. Mais c’est aussi un bon moyen de tenir entre : 

• le moment où vous allez sortir de l’argent pour régler vos fournisseurs (ou autres charges) ; 
• le moment où vous allez obtenir un règlement de vos clients. 

De façon générale, il est toujours possible d’optimiser ces coûts en négociant les délais de paiement. Mais comme tout le monde désire à la fois être payé rapidement et payer en même temps le plus tard possible, un temps de latence entre les décaissements et encaissements reste inévitable. 

Néanmoins, calculer votre BFR en amont vous permet d’anticiper au mieux ces décalages de trésorerie.

Comment calculer le besoin en fonds de roulement ?

Le calcul du BFR

Pour calculer le besoin en fonds de roulement, 3 éléments sont à connaître :  

• Les créances de vos clients : le montant moyen de ce qui est facturé au client au non réglé après livraison. Le temps qu’il vous règle, il a un trou de trésorerie.
• Le montant des stocks nécessaire pour que l’entreprise fonctionne : matières premières, marchandises… 
• Les dettes des fournisseurs : les sommes que vous devez au fournisseur. 

Une fois que vous êtes en possession de ces montants, pour obtenir votre BFR il vous suffit de réaliser le calcul suivant. 

Rappel 

Le BFR est subordonné aux délais de paiement entre la vente de votre produit ou prestation et l’achat ou le règlement du client une fois la prestation réalisée.

Calculer le BFR pour la création de son entreprise 

Lorsque vous créez une entreprise, le BFR est généralement couvert par vos fonds propres. À ce stade, vous ne connaissez pas encore toutes les données. Vous ne pouvez par exemple par déterminer le montant des créances clients et dans certains cas celui des dettes fournisseurs non plus. 

Comment calculer alors son BFR pour la création de son entreprise si on ne dispose pas encore des informations nécessaires au calcul ? 

Pour y parvenir, l'entrepreneur doit se fonder sur des moyennes qu’il a pu constater auprès d’entreprises dans un secteur d’activité identique et de taille similaire. 

Calculer le BFR pour des prestations de service 

Pour les prestations de services, le calcul du BFR est un peu différent. Dans la mesure où il n’existe pas de stock de marchandises, seules les charges courantes que l’entrepreneur doit prévoir avant de facturer le client sont prises en compte. On appelle cela “les travaux en cours”. 

Si vous êtes dans la prestation de services, vous devez donc estimer : 

• le coût d’une journée de travail en incluant toutes les charges dont la rémunération ;
• le nombre de jours pour réaliser la demande du client.   

Le calcul sera ensuite le suivant :

Les différentes notions à connaître en besoin en fonds de roulement 

Le BFR positif 

Un BFR positif signifie que vous payez vos fournisseurs avant d’obtenir le paiement de vos clients. En d’autres termes, vous payez avant d’être payé. Dans ce cas, votre entreprise a un besoin de trésorerie dans votre financement à court terme pour combler ce décalage.   

Le BFR nul 

Lorsque le BFR est nul, c’est que l’entreprise s’autofinance. Il n’y a pas de décalage entre les décaissements et les encaissements, la trésorerie est équilibrée. Inutile de prévoir un fonds de roulement dans cette situation. 

Le BFR négatif 

Votre BFR est négatif si votre activité professionnelle génère un excédent de trésorerie. Autrement dit, vous encaissez de l’argent avant même de devoir le sortir. 

Quel besoin en BFR pour quelle activité ? 

Il faut savoir que le besoin en fonds de roulement diffère en fonction de chaque activité et dépend essentiellement du secteur dans lequel vous exercez. 

Exemple de besoin en fonds de roulement (BFR) positif 

Par exemple, un boulanger qui produit et vend son pain est obligé d’acheter sa farine et donc payer ses fournisseurs avant de pouvoir vendre son pain. Il est obligé de décaisser avant de créer et vendre le pain. Ce décalage est indispensable, mais cela signifie aussi qu’il a besoin de ressources préalables pour faire tourner son activité. Il a donc besoin d’un fonds de roulement et ce fonds de roulement est positif. 

Exemple de besoin en fonds de roulement (BFR) négatif 

À l’opposé, un constructeur qui signe un contrat accompagné d’un acompte de 50% lors de la commande disposera d’une trésorerie conséquente avant même d'avoir commencé le chantier. Dans ce cas, on parle d’un besoin en fonds de roulement négatif. 

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